来源：爱游戏官方网站入口 发布时间：2024-04-15 04:46:18
关于山东泰丰智能控制股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函之回复报告和信综字（2023）第000255号 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 8-2-1 关于山东泰丰智能控制股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函之回复报告深圳证券交易所：贵所于2023年4月14日出具的《关于山东泰丰智能控制股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2023〕010141号）（以下简称“落实函”）已收悉，第一创业证券承销保荐有限责任公司作为保荐人（承销总干事），与山东泰丰智能控制股份有限公司、和信会计师事务所（特殊普通合伙）对相关联的内容和问题进行了全面、认真的核查，逐项进行了落实和说明，现答复如下，请予审核。
问题2.关于对华宏科技及中国一重收入变动申请文件及问询回复显示：（1）华宏科技为发行人各期第一大客户，各期出售的收益分别为9,922.03万元、17,769.84万元和13,615.27万元，最近一年收入出现下降。
（2）中国一重为发行人2021年度和2022年度前五大客户，分别销售金额为1,924.78万元和8,494.51万元，最近一年出售的收益出现较大幅度增长。
请发行人：（1）结合发行人目前在手订单、与华宏科技的最新合作情况，说明2022年发行人对华宏科技出售的收益出现下降的原因，未来是不是真的存在进一步下滑的风险，双方合作出没出现重大不利变化。
（2）说明发行人与中国一重的合作背景、过程，结合销售产品的类型、在手订单情况，进一步分析并说明2022年对中国一重出售的收益大幅度增长的原因及合理性，有没有可持续性。
回复：8-2-2 2.1结合发行人目前在手订单、与华宏科技的最新合作情况，说明2022年发行人对华宏科技出售的收益出现下降的原因，未来是不是真的存在进一步下滑的风险，双方合作出没出现重大不利变化一、报告期内，发行人对华宏科技的销售情况报告期内，发行人对华宏科技的销售情况如下：单位：万元、% 项目2022年度2021年度2020年度收入金额毛利率收入金额毛利率收入金额毛利率发行人对华宏科技销售情况13,615.2733.1217,769.8431.349,922.0329.27 发行人营业收入/发行人再生资源应用领域毛利率60,031.8232.9951,890.5031.3034,648.4628.92 收入占比22.68 - 34.24 - 28.64 - 注：发行人对华宏科技收入金额包括江苏华宏科技股份有限公司及与其受同一控制的其他企业。
（一）发行人对华宏科技出售的收益金额2020年和2021年保持增长趋势，2022年略有下降由上表可知，报告期内，发行人对华宏科技的出售的收益分别为9,922.03万元、17,769.84万元及13,615.27万元。
2020年和2021年发行人对华宏科技的出售的收益金额均保持增长趋势，主要系受益于华宏科技自身业务量的增长以及发行人电液集成控制管理系统在产品研究开发周期、产品质量及可维护性、产品运行效率及节能环保、售后服务等方面具备技术优势，导致华宏科技对发行人的电液集成控制管理系统采购量增加；2022年发行人对华宏科技的出售的收益较上年会降低，主要系受外部外因影响，华宏科技2022年下半年出现过几次停工停产所致。
（二）报告期内，发行人对华宏科技销售产品的综合毛利率总体保持稳定，和发行人在再生资源应用领域的综合毛利率不存在非常明显差异报告期内，发行人对华宏科技销售产品的综合毛利率分别是29.27%、31.34%及33.12%，总体保持稳定，和发行人在再生资源应用领域的综合毛利率不存在非常明显差异。
2021年和2022年发行人对华宏科技销售的毛利率相比来说较高一方面系装备伺服电机的电液集成控制管理系统销售占比增高所致，由于该产品配置伺服电机和高速高压柱塞泵等，售价相比来说较高，毛利率相比来说较高；另一方面系随着华宏科8-2-3 技采购量的增加，发行人逐步具备规模效应，因此导致2021年和2022年毛利率有所增加。
二、2022年发行人对华宏科技出售的收益出现下降的原因报告期内，发行人对华宏科技的销售情况、华宏科技自身经营业绩及其存货规模情况如下：单位：万元、% 项目2022年度/2022年末2021年度/2021年末2020年度/2020年末金额变动幅度金额变动幅度金额变动幅度发行人对华宏科技收入金额13,615.27 -23.3817,769.8479.099,922.03120.19 华宏科技再生资源行业收入未披露/ 583,201.51123.03261,486.8680.77 华宏科技存货规模202,267.443.14197,586.00101.3198,151.4084.08 注：1、发行人对华宏科技收入金额包括对江苏华宏科技股份有限公司及与其受同一控制的别的企业的销售情况；2、华宏科技2020年末和2021年末存货规模取自于华宏科技年度报告披露的存货账面余额；由于华宏科技2022年年度报告尚未披露，2022年华宏科技存货规模取自于2022年9月末华宏科技存货账面价值，变动幅度为2022年9月末存货账面价值较2021年末存货账面价值变动幅度。
由上表可知，2020年及2021年，华宏科技在再生资源行业收入及存货规模均大幅度的增加，和发行人对华宏科技的出售的收益变动趋势保持一致；2022年发行人对华宏科技的出售的收益会降低主要系2022年下半年华宏科技受外部环境影响出现过几次停工停产所致。
华宏科技2022年相关定期报告披露营业收入情况如下：单位：万元、% 项目2022年1-6月较上年同期变动2022年7-9月较上年同期变动营业收入金额465,888.2147.57188,740.998.25 由上表可知，华宏科技2022年1-6月的营业收入较上年同期增加47.57%，而2022年7-9月的营业收入较上年同期仅增加8.25%，从2022年3季度开始，华宏科技的营业收入受到外部环境影响较为显著。
综上而言，发行人2022年对华宏科技的出售的收益金额会降低主要系华宏8-2-4 科技受外部外因影响，自身业务需求量有所放缓所致。
三、发行人与华宏科技的最新合作情况，出售的收益未来是不是真的存在进一步下滑的风险，双方合作出没出现重大不利变化（一）发行人对华宏科技的在手订单金额增加随着外部经济环境的逐步向好，截至2023年3月末发行人对华宏科技的在手订单金额为1,818.42万元，较2022年12月末在手订单金额1,161.55万元增加56.55%。
（二）根据华宏科技的“采购计划表”，2023年预计采购数量较2022年实际采购数量增加10.13% 发行人与华宏科技自2008年展开合作，期间双方从始至终保持良好的合作关系。
发行人于2023年1月收到华宏科技寄送的《2023年度电液集成控制管理系统采购计划表》，预计2023年全年华宏科技向发行人采购电液集成控制管理系统435套，2022年全年华宏科技向发行人实际采购电液集成控制管理系统395套，根据华宏科技的“采购计划表”，2023年预计采购数量较2022年实际采购数量增加10.13%，因此预计2023年发行人对华宏科技出售的收益将保持稳步回升态势。
2.2说明发行人与中国一重的合作背景、过程，结合销售产品的类型、在手订单情况，进一步分析并说明2022年对中国一重出售的收益大幅度增长的原因及合理性，有没有可持续性一、发行人与中国一重的合作背景、过程中国一重作为中央管理的涉及国家安全和国民经济命脉的国有重要骨干企业，主要是做大型冶金成套设备、锻压设备、矿山设备、核电设备、石化设备等设备的设计、研发、生产和销售，是冶金装备全流程设备供应商，技术水平和产品质量处于国内领先和国际先进地位。
基于发行人在二通插装阀细致划分领域的有突出贡献的公司地位以及电液集成控制管理系统在高端锻压机、挤压机等主机产品的成功应用，中国一重在对发行人生产规模、技术水平、质量控制、交货能力、服务相应速度、资信及财务情况等各方面做全面评8-2-5 估审核后，将发行人纳入其合格供应商体系。
从2019年-2022年，发行人与中国一重保持了良好的合作伙伴关系，对中国一重的出售的收益持续增加。
二、结合销售产品的类型、在手订单情况，进一步分析并说明2022年对中国一重出售的收益大幅度增长的原因及合理性，有没有可持续性（一）报告期内，发行人对中国一重的销售情况报告期内，发行人向中国一重销售产品情况如下：单位：万元、% 产品的名字2022年度2021年度2020年度出售的收益占比出售的收益占比出售的收益占比电液集成控制管理系统8,348.8698.291,821.1894.62527.8799.71 二通插装阀7.990.0935.441.84 - - 其他液压元件120.301.4267.753.521.320.25 配件及其他17.370.200.400.020.210.04 合 计8,494.51100.001,924.78100.00529.39100.00 注：中国一重及与其受同一控制的别的企业包括中国第一重型机械股份公司、一重集团大连工程技术有限公司和一重集团天津重工有限公司。
由上表可知，报告期内，发行人主要向中国一重销售电液集成控制管理系统，销售占比分别为99.71%、94.62%及98.29%。
发行人对中国一重销售的产品还包括：1、二通插装阀，大多数都用在零部件的维修替换，2、其他液压元件，主要为充液阀，用于控制主机设备中除电液集成控制管理系统外的其他管路中液压油的流向，防止液压油反向流动。
（二）2022年发行人对中国一重出售的收益大幅度增长的原因及合理性，有没有可持续性报告期内，发行人对中国一重出售的收益的增长主要系对中国一重电液集成控制管理系统出售的收益的增长，详细情况如下：单位：套、万元、套/万元、% 产品类型项目2022年度2021年度2020年度发行人对中国一重销售的电数量1824213 8-2-6 产品类型项目2022年度2021年度2020年度液集成控制管理系统单价45.8743.3640.61 出售的收益8,348.861,821.18527.87 毛利率17.4512.627.56 冶金机械领域电液集成控制管理系统收入12,254.243,401.441,906.52 单价35.8338.2233.45 毛利率17.5411.6511.42 电液集成控制管理系统综合毛利率26.0727.9123.77 由于冶金机械应用领域对电液集成控制管理系统的常规使用的寿命和稳定能力要求高于机床工具应用领域和再生资源应用领域，对产品的质量的可靠性要求较高。
为了培育客户采购国产品牌，发行人在开拓冶金市场客户的策略上，采取了超高的性价比的投标策略，故冶金领域电液集成控制管理系统毛利率低于电液集成控制管理系统综合毛利率。
随着发行人等国内品牌实力的增长，冶金机械领域主要客户如中国一重等，逐步认可发行人产品，而且随着双方合作的深入，发行人产品的出售的收益和毛利率都呈现快速上升态势。
发行人对中国一重收入大幅度增长的根本原因如下：1、钢铁冶金行业是国民经济体系中除电力行业之外的第二大碳排放行业，“碳中和、碳达峰”政策推动了钢铁冶金行业大规模的设备节能减排改造升级，钢铁企业对中国一重等冶金机械设备制造商的产品需求增加，带动了发行人对中国一重电液集成控制管理系统出售的收益（1）设备节能减排改造升级需求2020年9月，中国在第75届联合国大会上正式提出2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和的目标。
2020年和2021年受外部环境影响，钢铁行业碳减排措施推行较慢，2022年随着外部环境的改善，钢铁行业快速推进碳减排措施落地，中国宝武已发布碳减排宣言：将在2023年力争实现碳达峰，2025年具备减碳30%工艺技术能力，2035年力争减碳30%，2050年力争实现碳中和。
从全行业看，钢铁行业的目标为力争“2030年前实现碳排放减少，2050年8-2-7 力争实现碳中和”，要早于中国承诺的2060年实现碳中和的整体目标。
国内钢铁企业纷纷制定相应计划进行设备的节能减排改造升级，从而促使发行人对中国一重的电液集成控制管理系统出售的收益逐年稳步提升。
（2）钢铁企业通过产能置换实现“碳中和、碳达峰”，还有广阔的市场空间2022年2月7日，工业与信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布《关于促进钢铁工业高水平发展的指导意见》，相关意见要求钢铁行业完成80%以上钢铁产能超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前碳达峰。
根据“My steel我的钢铁网”统计数据，2022年度，我国新建用于置换的炼钢及炼铁产能分别占我们国家粗钢及生铁产量的5.12%及4.88%，距离2030年完成80%以上的钢铁产能超低排放改造还有较大的市场空间，这将持续推动发行人冶金领域电液集成控制管理系统的产品需求。
2、发行人与中国一重的合作历史及中国一重在中国钢铁冶金装备制造领域的领头羊发行人产品在冶金机械领域主要使用在于钢铁（属于黑色金属）和有色金属加工公司用于炼钢、铸造、轧制、精整的生产设备。
中国一重是中央管理的涉及国家安全和国民经济命脉的国有重要骨干企业，是冶金装备全流程设备供应商，其技术水平和产品质量处于国内领先和国际先进地位；其掌握多项关键核心技术，并拥有工程总承包能力；近年来，中国一重为国内知名冶金企业（宝钢、武钢、攀钢、鞍钢等）提供了多套技术领先的核心装备，在行业钢铁冶金装备制造领域具有绝对技术领先地位。
3、中国一重自身收入的增长与发行人收入的匹配性及发行人对中国一重的未来销售潜力（1）中国一重自身收入的增长与发行人收入的匹配性项目2022年1-9月2021年度2020年度8-2-8 中国一重的营业收入金额（万元） 1,882,055.522,312,828.611,990,273.68 同比增长率11.61% 16.21% / 其中：冶金成套设备的收入金额（万元）未披露339,121.76147,049.94 同比增长率/ 130.62% / 项目2022年度2021年度2020年度发行人对中国一重的销售情况金额（万元） 8,494.511,924.78529.39 同比增长率341.32% 263.58% / 注：截至本落实函回复报告出具之日，中国一重尚未披露2022年年度报告，因此列示了2022年1-9月的营业收入及同比情况。
如上表所示，2021年度至2022年1-9月，中国一重营业收入同比增长率分别为16.21%及11.61%，实现稳步增长。
中国一重除了冶金成套设备收入还包括核能设备、重型能承受压力的容器等其他专业设备制造及工程总包和运营与服务业务。
其中，受“双碳”政策对冶金机械行业的影响，2021年中国一重冶金成套设备的收入实现了130.62%的增长，大幅快于中国一重整体的收入增长。
2021年度及2022年度，发行人对中国一重的销售同比增长率分别为263.58%及341.32%，与中国一重冶金成套设备的收入迅速增加趋势一致。
（2）根据对中国一重相关销售人员的了解及其出具的相关说明，中国一重每年对液压系统的采购金额约为70,000万元，发行人目前的销售金额仅为8,494.51万元，尚有较大发展的潜在能力和空间。
4、随着发行人产品工艺的逐步的提升并得到客户认可，发行人对中国一重出售的收益和毛利率逐年增加发行人在冶金领域的电液集成控制管理系统具有较强的性能技术。
（1）发行人的电液集成控制管理系统产品研究开发周期能节省约30%，同时产品可靠性、运行效率和可维护性较高；（2）产品质量保障性高，适应恶劣工况，有效提升主机设备平均无故障时间约20%；（3）发行人建立了一支素质高、技术能力强且经验比较丰富的专业方面技术支持工程师团队，能够为客户提供高效、迅速的优质服务，对客户的产品需求来做及时响应，可提供24小时全天候的售后支持服务。
5、报告期内，发行人中标中国一重的主要项目的详细情况及其毛利率分析8-2-9 单位：万元、% 期间项目名称收入金额收入占比毛利率当年度发行人对中国一重电液集成控制管理系统的平均毛利率毛利率分析2022年度石横特钢1,780MM热连轧机组项目1,635.2219.5910.63 17.45 （1）石横特钢1,780MM热连轧板卷生产线亿元，主要建设内容有改造山东石横特钢集团有限公司原有高炉及其装置以及新建年产240万吨热轧精品钢卷生产线及配套设施。
该项目对标日本最新一代的板带钢热连轧技术、自动化控制技术及工艺数学模型技术等国际先进生产技术工艺，要求生产线全部实现自动化、智能化、绿色化的“三化融合”，实现全工艺流程的5G智能控制。
发行人电液集成控制管理系统安装于热连轧机组精轧生产线主机中，用于对轧制板厚度进行精密自动控制。
（2）由于项目总投资金额大，竞标者包括实力较强的国际液压企业，发行人在保证产品的设计、性能的基础上，申报的中标价格较低。
敬业热卷轧线强力万能轧机区域设备及强力夹送机区域设备等，大多数都用在敬业钢铁有限公司，该类型设备大多数都用在高强钢种的轧制。
电液集成控制管理系统大多数都用在轧机轧制及工件夹送的动作控制，该项目对液压控制精度及设备响应速度要求比较高，故毛利率水平较高。
涟钢1,580MM热轧项目辅助液压站项目659.737.9018.70 该项目为1,580MM热轧带钢生产线，是湖南“三高四新”重点项目,大多数都用在涟源钢铁集团有限公司,项目毛利率接近当期综合毛利率。
湖南攀达1,450MM冷轧工程液压系统项目609.477.3013.58 该主机设备配备新型VCMS六辊轧机，螺旋剪刃重型飞剪和高精度同心轴式转盘卷取机等核心设备，能够有效改善板型并提升产品成材率，大多数都用在湖南攀达新型材料有限公司。
发行人电液集成控制管理系统安装于客户冷轧主机中，用于控制轧机下压等动作，由于对控制精度等要求一般，故毛利率略低于平均水平。
8-2-10 鞍钢2150热轧线 该项目主要对精轧区及卷取区设备做技术创新和改造，对轧制线标高调整装置进行了升级改造，以降低设备故障发生率,大多数都用在鞍钢股份有限公司。
发行人电液集成控制管理系统安装于客户轧机主机中，用于控制轧机压下等动作,项目毛利率接近当期综合毛利率。
合计3,996.4647.87 - 2021年度湖南中创100MN油压机液压系统项目699.1238.3916.58 12.62 该设备为一台万吨级油压机，集自由锻造、模锻、立式挤压、等温模锻功能于一体，压机立柱净间远超同类设备参数，实现了新型号航天火箭核心环件的轴向锻造工艺。
发行人电液集成控制管理系统在主机设备中用于新材料锻造、模锻、挤压等运动动作的控制，由于要求实现的压力较大、控制精度高，因此毛利率较高。
马钢轨道交通装备有限公司50MN油压机项目538.8529.5911.37 该项目主要为对30MN水压机做改造升级为50MN油压机，消除30MN水压机设备能力不够的缺点。
发行人电液集成控制管理系统大多数都用在对轮毂、环件的挤压等动作的控制，由于该项目属于升级改造项目，技术方面的要求一般，因此毛利率水平较低。
中普（邯郸）钢铁2,500MM中板立辊轧机液压系统项目194.5110.6815.64 该电液集成控制管理系统安装于客户立辊轧机主机中，用于中板的辊轧加工，液压系统主要控制辊轧动作，大多数都用在中普（邯郸）钢铁有限公司。
合计1,432.4878.66 - 2020年度重庆万达1,580MM热连轧机组流体设备项目500.5294.828.287.56 该电液集成控制管理系统安装于客户薄板基地现有的冷轧、酸洗、镀锌生产线主机中，用于薄钢板深加工，控制轧机下压等动作，大多数都用在重庆攀华万达薄板有限公司。
发行人自2018年与中国一重开始合作，由于大型国企对供应商的要求比较高，2020年尚处于业务起步阶段，因此毛利率相对较低。
8-2-11 注：收入占比为该项目占当年度发行人对中国一重电液集成控制管理系统收入的百分比。
由上可知，随着发行人逐步中标部分项目规模较大或者技术难度较高、毛利率较高的项目，发行人对中国一重电液集成控制管理系统的出售的收益及毛利率逐年稳步上升。
中国一重为国有企业，受预算管理制度和集中采购制度等影响，中国一重一般在上半年进行招投标工作，下半年进行项目交付工作，因此导致发行人对中国一重下半年出售的收益占比较高。
由上表可知，（1）发行人2023年第一季度对中国一重的出售的收益较2022年一季度收入下滑19.89%，主要由于2023年一季度国内外部环境较为恶劣所致。
8-2-13 （2）随着外部经济环境的逐步向好，截至2023年3月末的在手订单金额较上年末在手订单金额增加7.70%，发行人2023年第一季度对中国一重收入加上期末在手订单合计为7,564.16万元，较2022年第一季度对中国一重收入加上2022年期末在手订单增长2.70%。
2.3请保荐人、申报会计师发表明确意见一、核查程序针对以上事项，申报会计师执行了以下核查程序：1、访谈发行人总经理，了解发行人与华宏科技的最新合作情况及2022年发行人对华宏科技出售的收益下降的原因；取得发行人全部客户的收入明细表，分析其对华宏科技出售的收益及毛利率的变动情况；取得发行人截至2023年3月31日的在手订单明细及华宏科技对发行人2023年度的电液集成控制管理系统采购计划表，分析发行人对华宏科技未来出售的收益是不是真的存在进一步下滑的风险；查询华宏科技公开披露信息，分析发行人对华宏科技的出售的收益变动与华宏科技自身经营业绩变动是否匹配；2、访谈发行人总经理，了解发行人与中国一重的合作背景、过程；取得发行人全部客户的收入明细表，分析其对中国一重销售各类型产品的情况并访谈发行人总经理，了解2022年发行人对中国一重出售的收益大幅度增长的原因及合理性；取得发行人截至2023年3月31日的在手订单明细以及中国一重出具的相关说明，分析发行人对中国一重的出售的收益有没有可持续性；查询中国一重公开披露信息，分析发行人对中国一重的出售的收益变动与中国一重自身经营业绩变动是否匹配。
二、核查意见经核查，申报会计师觉得：1、发行人与华宏科技持续保持良好合作，合作伙伴关系未出现重大不利变化；2022年受外部环境影响，华宏科技自身业务增速有所放缓，导致发行人对华宏科技的出售的收益较上年略有下降；发行人对华宏科技的综合毛利率总体保持稳定，和发行人在再生资源应用领域的综合毛利率不存在非常明显差异；随着外部经济环境的逐步向好，截至2023年3月31日，发行人对华宏科技的在手订单金额为8-2-14 1,818.42万元，较2022年12月31日在手订单金额增加56.55%，根据华宏科技的“采购计划表”，2023年预计采购数量较2022年实际采购数量增加10.13%，发行人对华宏科技的出售的收益将保持稳定将保持稳步回升态势；2、自2018年建立合作伙伴关系以来，发行人与中国一重持续保持良好合作伙伴关系；发行人主要向中国一重销售电液集成控制管理系统，随着发行人产品逐步得到客户认可，报告期内发行人对中国一重的出售的收益和毛利率逐年稳步提升；2022年发行人对中国一重出售的收益增长主要系“碳中和、碳达峰”政策推动了钢铁冶金行业大规模的设备节能减排改造升级，钢铁企业对中国一重等冶金机械设备制造商的产品需求增加，带动了发行人对中国一重电液集成控制管理系统出售的收益的增长，出售的收益增长具有合理性；随着外部经济环境的逐步向好，截至2023年3月末发行人对中国一重的在手订单金额较上年末在手订单金额增加7.70%，发行人2023年第一季度对中国一重的收入加上期末在手订单合计为7,564.16万元，较2022年第一季度对中国一重的收入加上2022年期末在手订单增长2.70%，双方业务合作具备可持续性。
本网站用于投资学习与研究用途，如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示，请联系我们，谢谢！
